股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅(股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策)

全國人大代表、科力爾董事長聶鵬舉日前在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，在上市公司股權(quán)激勵(lì)方面，建議在a股市場全面推廣第二類限制性股票，擴(kuò)大股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍，調(diào)整股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅。

全面推廣第二類限制性股票

此前，上交所出臺(tái)科創(chuàng)板股票上市規(guī)則，針對(duì)股權(quán)激勵(lì)方面，新增第二類限制性股票激勵(lì)工具。第二類限制性股票是指符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予條件后分次獲得并登記的公司股票。深交所也出臺(tái)相關(guān)政策，選取創(chuàng)業(yè)板企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃采用第二類限制性股票。

“新規(guī)出臺(tái)后新增的第二類限制性股票，在授予階段無需出資，等后續(xù)每年度達(dá)到業(yè)績考核指標(biāo)后再出資購買股票，這減緩了員工的出資壓力，能較大地提高企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的推進(jìn)效果”，聶鵬舉說。

聶鵬舉介紹，截至2020年12月31日，共計(jì)有66家科創(chuàng)板企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，均采用第二類限制性股票作為激勵(lì)工具。而創(chuàng)業(yè)板新規(guī)2020年6月12日出臺(tái)至2020年12月31日，共有97家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其中激勵(lì)工具中包括第二類限制性股票的有64家，占比65.98%。自開放此激勵(lì)工具后，這兩個(gè)板塊實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司家數(shù)增長明顯。

“在一個(gè)行業(yè)內(nèi)，若出現(xiàn)在科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市的公司可以采用此方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，而在主板、中小板上市的公司不能參與，這將導(dǎo)致后者在人才的吸引方面不具有優(yōu)勢，從而造成不平衡性及核心人才流失。”聶鵬舉指出。

基于第二類限制性股票在科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板實(shí)踐情況以及推行效果分析，聶鵬舉建議，全面推廣第二類限制性股票，讓在其他板塊上市的公司也能采用第二類限制性股票激勵(lì)工具，優(yōu)化激勵(lì)工具類型，便于公司股權(quán)激勵(lì)方案的實(shí)施推進(jìn)，也促進(jìn)形成良好的競爭環(huán)境，助力上市公司穩(wěn)步良性發(fā)展。

降低股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅

聶鵬舉介紹，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)所得項(xiàng)目和計(jì)稅方法的確定按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目依法扣繳其個(gè)人所得稅，最高稅率為45%。

“由于稅費(fèi)成本較高，這大大降低了股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)效果。公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的初衷是為吸引和激勵(lì)高層次人才，現(xiàn)階段高稅率制度安排不利于公司吸引人才，特別是高端人才。”聶鵬舉表示。

聶鵬舉指出，根據(jù)稅法規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)點(diǎn)為股票的解禁日。但對(duì)于上市公司董事、高級(jí)管理人員而言，在股份解禁后并不能即刻賣出。因此，在解禁日后，此部分人員面臨較大的資金壓力，加上高稅率的制度安排，造成“負(fù)激勵(lì)”現(xiàn)象的存在。

對(duì)此，聶鵬舉建議，調(diào)整股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)點(diǎn)，以“實(shí)際出售日”代替“解禁日”；參考非上市公司股權(quán)激勵(lì)的納稅政策，對(duì)股權(quán)激勵(lì)獲授股票的轉(zhuǎn)讓所得，參照個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股所得，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅；針對(duì)高層次人才股權(quán)激勵(lì)中征收的個(gè)人所得稅，采用先征后返的形式，由地方政府根據(jù)企業(yè)高層次人才進(jìn)行評(píng)定，針對(duì)人才重要程度，適當(dāng)進(jìn)行返還。

另外，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事和監(jiān)事，但在實(shí)踐中，絕大多數(shù)上市公司中擔(dān)任監(jiān)事一職的人員均為公司核心人員，也是激勵(lì)計(jì)劃參與的對(duì)象范圍之一，若此部分人群因身份特殊原因而不能參與激勵(lì)，一定程度上會(huì)造成公司內(nèi)部治理失衡。

“監(jiān)事、外部顧問一職是企業(yè)內(nèi)部核心人才，而股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃推出的本質(zhì)是激勵(lì)對(duì)公司未來具有重大貢獻(xiàn)的人員，因此在人員范圍的限制上可進(jìn)一步放開，讓上市公司在激勵(lì)方案設(shè)計(jì)上具有自主性。”聶鵬舉表示。

他建議在能充分解釋激勵(lì)對(duì)象合理性情況下，放開對(duì)外部顧問、職工監(jiān)事等職位的限制，讓激勵(lì)計(jì)劃能更充分激勵(lì)到為上市公司實(shí)際做出貢獻(xiàn)的人員，確保激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施切實(shí)符合企業(yè)快速發(fā)展的需要。