財務(wù)比率計算公式大全(財務(wù)比率的計算公式)

財務(wù)比率分析

進行財務(wù)比率分析是為了了解更多的賬戶和業(yè)務(wù)。比率分析對于確定一個公司的盈利能力是很有用的。一個公司償還負債的能力也是通過分析其財務(wù)比率來確定的。此外，我們還將檢查該公司在本年度的工作業(yè)績與前一年相比是否表現(xiàn)良好。通過財務(wù)比率分析，比較了不同競爭對手的業(yè)績。

財務(wù)比率的類型和清單

在財務(wù)比率分析中涉及到不同類型的財務(wù)比率，這代表了公司的能力和潛力的不同方面。這些是

• ?流動性比率
• ?盈利能力比率
• ?杠桿率
• ?投資比率

流動性比率

流動性比率是指包含一組描述公司流動性潛力的比率的財務(wù)比率。這些比率還有另外兩種類型：

?當前比率

?酸試驗比

當前比率

流動比率的另一個名稱是營運資本比率，它通常顯示為一個實際比率。以下是計算電流比的公式：

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

這個比率提供了一個公司用短期資產(chǎn)償還短期負債的能力。較高的流動比率解釋了該公司有很高的潛力支付其義務(wù)。當前比率低于1表明該公司無法償還其到期債務(wù)。當前比率低于1表明公司的財務(wù)狀況不佳，但它不能作為公司破產(chǎn)的保證。

從其現(xiàn)行比率中突出了公司運營周期的效率。這個比率也顯示了一家公司將其產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。那些長期庫存周轉(zhuǎn)率或在獲得應(yīng)收賬款支付方面遇到問題的公司，可能面臨流動性問題，這代表了其在償還義務(wù)方面的弱點。不同行業(yè)的公司有不同類型的業(yè)務(wù)，所以最好是比較那些躺在一個行業(yè)的公司。

電流比率與酸測試比率相似，但有一個差異是庫存元素不包括在酸測試比率中。營運資本可以通過使用流動比率的組成部分來獲得。這個比率主要是通過使用營運資本得出的。

流動資產(chǎn)超過流動負債的金額稱為營運資本。簡單地說，流動資產(chǎn)和流動負債之間的差額就是營運資本。

營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債

酸試驗比

酸測試比率也被稱為快速或液體比率。這一比率背后的主要概念是，有時很難賣出或使用造成問題的股票。即使在每天有成千上萬人光顧的超市，仍然有一些產(chǎn)品很難在適當?shù)臅r間出售。除此之外，還有一些產(chǎn)品賣得很快。

有些公司的股票被出售或使用緩慢。如果這些公司出現(xiàn)任何緊急現(xiàn)金狀況上升，而他們試圖出售部分股票以立即獲得現(xiàn)金，那么它們肯定會失敗。對于工程公司，他們的股票從9個月到一年。另一方面，綠色雜貨商持有4-5天，最好考慮酸試驗比率，公式如下：

酸測試比率=（流動資產(chǎn)-庫存）/流動負債

盈利能力比率

第二種財務(wù)比率是在財務(wù)比率分析過程中確定的，是盈利率，其中包括解釋公司盈利能力方面的比率。它還有另外四種類型：

?毛利率

?營業(yè)利潤率

?凈利潤率

?每股收益

毛利率

計算公式如下：

毛利率=毛利率/凈銷售額*100美元

值得注意的是，毛利潤=銷售-商品銷售成本

一個公司對其銷售商品的成本所產(chǎn)生的利潤用毛利率的比率來表示。這是一個簡單的概念，揭示了公司每1美元的毛利潤比例。

毛利潤顯示了在扣除任何銷售成本和管理成本等前的利潤。所以，毛利率遠遠高于凈利潤率。

營業(yè)利潤率

經(jīng)營比率是用來衡量一個公司的經(jīng)營效率和定價策略的。其計算公式如下：

營業(yè)利潤率=營業(yè)收入/凈銷售額

它衡量的是公司收入扣除原材料、工資等可變生產(chǎn)成本后剩余收入的比例。為了支付債務(wù)利息等固定成本，公司需要一個良好的營業(yè)利潤率。

從一家公司的營業(yè)利潤率可以清楚地看出，它每一美元的銷售額（利息和稅前）。當分析營業(yè)利潤率的比率以確定一家公司的質(zhì)量時，最好考慮營業(yè)利潤率隨時間的變化，以便將該公司與其競爭對手的季度或年度數(shù)據(jù)進行比較。如果一家公司的營業(yè)利潤率有所提高，那么它每一美元的銷售收入就會更高。營業(yè)利潤率的增加對該公司更有利。

凈利潤率

這是按如下公式計算出來的

凈利潤率=凈利潤/凈銷售額*100

其中，凈利潤=毛利潤-費用

該盈利率有兩種版本，分別與凈利潤和息稅前利潤有關(guān)。在某些情況下，公司使用第一個，而第二個則在其他情況下使用。然而，這兩個比率的意義幾乎是相同的。企業(yè)獲得的每1美元營業(yè)額的凈利潤金額由凈利潤率表示。凈利潤是扣除所有費用連同利息、稅收和股息一起支付的利潤。其中，費用包括銷售成本、銷售成本和分銷成本、管理成本和其他成本。

每股收益（每股收益）

每股收益是指公司利潤中分配給每一股已發(fā)行普通股的部分。一家公司的盈利能力是由每股收益的潛在指標來表示的。它由如下公式計算得出

每股收益（每股收益）=股東利潤/平均流通股普通股

每股收益是指歸屬股東的利潤（扣除稅收、利息和所有其他費用后）除以流通股數(shù)量。事實上，它表示了一家屬于一股普通股的公司的利潤數(shù)額。

杠桿率

杠桿率也從其中一種財務(wù)比率，在財務(wù)比率分析過程中進行了深入分析。它實際上包含了有助于進行公司財務(wù)比率分析的比率列表。用于獲取公司財務(wù)杠桿以便理解其融資方法的比率被視為杠桿比率。此外，一家公司履行其財務(wù)義務(wù)的能力也以其杠桿率來衡量。

在杠桿率方面，通常是將一家公司的股票基金與其借入的基金進行比較。公司的活動由所有者資金和債權(quán)人資金融資的程度由負債一詞表示。換句話說，金融杠桿率是以杠桿率來衡量的。

杠桿化=長期債務(wù)/總股本

一家公司的風險隨著其杠桿程度的提高而增加。為了在同一行業(yè)內(nèi)的一家公司的財務(wù)比率之間進行妥協(xié)，設(shè)定了一個標準水平。負債比率的常見例子包括權(quán)益比率（權(quán)益/資產(chǎn)）、負債權(quán)益比率（總債務(wù)/總權(quán)益比率）、債務(wù)比率（負債總額）和所得利息倍（ebit/總利息）。

一個擁有高杠桿率的公司更容易遭受損失的機會，因為無論公司的銷售額很低，它都必須不斷地償還債務(wù)。當一家公司擁有較高的股權(quán)比例時，它的財務(wù)實力看起來很好。

利息覆蓋率

它是一個用來確定公司是否容易償還其借款債務(wù)利息的比率。利息覆蓋率的評估方法是將公司在特定時期的息稅前利潤(ebit)除以公司同期的利息費用。

事實上，該公司的安全保證金從其利息覆蓋率中可以清楚地看出，這相當于一個公司履行其利息義務(wù)的能力。較高的利息覆蓋率表明，這些公司很容易從其利潤中償還其利息義務(wù)。同樣，利息覆蓋率的低價值表明，公司很難從其利潤中支付其利息義務(wù)，并處于危險之中。

覆蓋率的利息公式如下

利息覆蓋率=息稅前收益/利息費用

投資比率

投資比率包含一組有助于對特定公司做出投資決策的比率。在進行一家公司的財務(wù)比率分析時，確定投資比率也很重要。投資比率包括：

?每股股息

?股息收益率

?價格收益比率

每股股息

每股股息比率與每股收益相似：每股收益表示股東在一段時間內(nèi)賺取的利潤，而dps表示實際利潤以股息的形式支付給股東。dps的公式如下

每股股息(dps)=支付給股東的股息/平均流通股普通股

股息收益率

股息收益率比有助于投資者將股東當前收到的股息與股票的市場價格進行比較。這表明了股東從其股票中獲得的回報。投資者為其股票支付的價格與股票的市場價格沒有相似之處。假設(shè)，一家公司的股票歷史是過去一兩年的。隨后，股票的市場價格可能比一兩年前高或低得多。

最新的股價需要計算這個比率，它可以從不同的報紙或互聯(lián)網(wǎng)上獲得。下面是這個比率的公式：

股息收益率=年度股息/當前市場價格

價格收益比率（市盈率）

這個（市盈率）對投資者來說是最重要的比率。它指出了投資者對公司未來繁榮的信心程度。對公司的信心為1,20表示投資者對公司未來的非常高的信心。市盈率由以下公式表示